隨著巴以?；痤A(yù)期增強(qiáng)，航運(yùn)市場(chǎng)的重要外部影響因素正在發(fā)生微妙的變化。

上周末，一名哈馬斯消息人士透露，哈馬斯已初步通過(guò)了加沙地帶?；鸷徒粨Q被扣押人員的提議，并同意在16天的?；鹌陂g，繼續(xù)就交換被扣押人員等事項(xiàng)與以色列進(jìn)行談判。央視新聞昨日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，以色列總理辦公室發(fā)表聲明，列出了加沙?；鸷腿藛T交換協(xié)議談判的相關(guān)原則，包括允許以色列在加沙的軍事行動(dòng)繼續(xù)進(jìn)行，直至實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。

在“哈馬斯已初步通過(guò)?；鹛嶙h”的消息廣泛流傳的同時(shí)，紅海局勢(shì)似乎也在降溫。7月以來(lái)，英國(guó)海上貿(mào)易行動(dòng)處（UKMTO）尚未報(bào)告任何胡塞武裝針對(duì)商船的襲擊事件。該組織此前曾聲明，如果以色列不停止在加沙的行動(dòng)，他們將繼續(xù)對(duì)商船發(fā)動(dòng)攻擊。

這一趨勢(shì)引發(fā)了關(guān)于中東地區(qū)高層外交活動(dòng)的猜測(cè)，以確保以色列和哈馬斯之間某種形式的停火。

當(dāng)前，這一影響航運(yùn)市場(chǎng)的外部因素的變化，引發(fā)了資本市場(chǎng)對(duì)后續(xù)走勢(shì)的擔(dān)憂(yōu)。

7月8日，港股市場(chǎng)海運(yùn)股集體下挫。盤(pán)中，中遠(yuǎn)?？兀℉K1919）跌超10%、東方海外國(guó)際（HK0316）、中遠(yuǎn)海發(fā)（HK2866）跌超8%，太平洋航運(yùn)（HK2343）跌超6%。A股航運(yùn)板塊同樣走低，中遠(yuǎn)海控（SH601919）收盤(pán)跌超6%，報(bào)14.40元/股。作為全球集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，馬士基也跌超5%，報(bào)11,680 DKK/股。

最近幾周，包括Jefferies、Cleaves和美國(guó)銀行的分析師預(yù)測(cè)紅海航運(yùn)危機(jī)將持續(xù)到明年上半年，但也有部分分析師已將注意力轉(zhuǎn)向在某種形式的?；饘?shí)現(xiàn)后市場(chǎng)將發(fā)生的變化。

紅海危機(jī)導(dǎo)致大量全球商船繞過(guò)該地區(qū)和蘇伊士運(yùn)河，改道好望角，這使得幾乎所有航運(yùn)板塊都迎來(lái)了盈利時(shí)期。涵蓋所有商業(yè)航運(yùn)的加權(quán)晴雨表——克拉克海運(yùn)指數(shù)在上半年較十年趨勢(shì)上升43%。

歐洲金融服務(wù)公司Kepler Cheuvreux的新報(bào)告研究了紅海航運(yùn)危機(jī)解除后的運(yùn)價(jià)走勢(shì)。報(bào)告指出，中東動(dòng)蕩的“最大贏(yíng)家”——集裝箱航運(yùn)業(yè)——將在加沙停戰(zhàn)后成為“最大輸家”。Kepler Cheuvreux估計(jì)，由于從亞洲到歐洲的距離增加了32%，全球大約21.9%的集裝箱航運(yùn)量受到改道的影響。與去年12月中旬相比，需求增加了5.6%，再加上被壓抑的需求和擁堵，吸收了今年迄今5.5%的船隊(duì)增長(zhǎng)，并將運(yùn)力利用率從84%推高到95%。然而，考慮到亞洲船廠(chǎng)依舊有大量訂單，該機(jī)構(gòu)警告，如果中東達(dá)成?；?，現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)可能會(huì)下降最多75%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即使?；饏f(xié)議達(dá)成，短期內(nèi)集運(yùn)市場(chǎng)仍無(wú)法立即恢復(fù)正常。馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）此前接受采訪(fǎng)時(shí)表示，繞行好望角的船只需要完成當(dāng)前航程后才能恢復(fù)正常。在一段時(shí)間內(nèi)，這些不同航線(xiàn)上的船只將在相似的時(shí)間抵達(dá)港口，可能會(huì)導(dǎo)致一段時(shí)間內(nèi)港口擁堵，但隨后會(huì)逐漸恢復(fù)穩(wěn)定。

穿越紅海的集裝箱船數(shù)量將成為追蹤市場(chǎng)恢復(fù)正常程度的可靠數(shù)據(jù)。中遠(yuǎn)?？谱钚峦瞥龅暮竭\(yùn)大模型Hi-dolphin提供的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前通過(guò)曼德海峽的集裝箱船共有10艘，總載重噸43.61萬(wàn)噸，而上個(gè)月同期為4艘，總載重噸為15.19萬(wàn)噸，去年同期為16艘，總載重噸221.37萬(wàn)噸。